2026年初，随着各大国有银行持续缩减长期高息存款产品，以中小银行为首的存款利率“逆势上扬”悄然出现。从浙江嘉善到陕西山南，多家地方商业银行大幅上调1至3年期定期存款利率，大多上调10至20个基点。与此同时，大额存单市场出现发行热潮，地方商业银行正成为绝对主体。专家表示，此举似乎与降息的整体市场趋势背道而驰，并不意味着行业策略发生变化。由于净息差虽然银行业普遍面临压力，货币政策依然保持适度宽松，但这更多的是中小银行在危机时期争夺市场份额的短期营销活动。l 年初“热启动”时期。这深刻体现了不同规模银行在激烈的竞争和成本控制下的差异化生存策略。此次加息具有明显的“渐进性、定向性、区域性”特征。例如，浙江嘉善农商银行将一年期和两年期定期存款利率分别提高至1.50%和1.75%，并根据1万元、10万元和20万元不同的最低存款额，将三年期存款阶梯利率从1.75%设定为1.85%。元。陕西临榆农商行也推出1-3月限时贴息，将5万元及以上一年期存款利率上调至1.4%。值得注意的是，这些设置通常有明显的限制。一方面，存款门槛较高，少则数万元，甚至20万元。另一方面，我们明确表示产品将限量发售，送完即止，我们还设定了短短几个月的优先期限。这清楚地表明，加息的核心目的不是全面调整债务成本，而是为了在春节前后关键的“抢先”时期吸引大量本地储户的短期资金，此时资金流动较大，全年信贷投放需要准备金。与此现象相反的是，大型银行继续减少长期存款。到2025年底，六家大型国有银行将同时下架五年期存款产品证书。目前，中小银行发行的三年期存单平均利率约为1.8%，而中小银行发行的三年期存单平均利率约为1.8%，而产品利率通常为1.8%左右。约1.55%。这种差异化战略的根源在于两个截然不同的市场地位和债务压力。对于没有明显店面或品牌优势的中小银行，尤其是扎根区域市场的中小银行来说，存款是其生存的基础。日本中部城市一家商业银行的销售代表坦言：“年初，我们需要足够的存款来重新支持信贷的提供，提高利率是吸引当地客户最直接、最有效的方式。” “逆势涨价”的背后，是银行业面临的严峻利润压力。国家金监局数据显示，2025年三季度末，商业银行净息差仅为1.42%，为历史最低水平。某金融研究机构分析师表示：“资产端贷款利率持续下降。如果不严格控制债务成本，“过去发放的长期高息存款，虽然受到本轮利率下行周期的影响，但逐渐成为银行的负担。减少长期债务、控制总体成本是业界共识。”陆飞鹏表示，中小银行加息十分谨慎，普遍采取“小额、短期、高门槛”的方式，旨在用尽可能低的成本换取更大的存款。 2026年中国人民银行工作会议提出，继续实施适度宽松的货币政策，促进社会融资全面低成本化，在实体经济金融成本下降的大趋势下，预计存款利率将保持“稳中有降”。上海金融发展研究所所长曾刚认为，中小银行采取的措施是“有针对性、因地制宜、分步实施的短期储蓄策略。”苏州商业银行特约研究员薛红艳表示，年初不少定期存款到期，居民资金重新配置需求强烈，成为中小银行重要的营销窗口。但一旦特殊时期结束，利率将逐步上调。招商联盟首席经济学家董希淼表示，无论是银行还是小银行，从长远来看，克服周期、实现高质量发展的根本出路是从“成本型”储蓄模式转向提高金融服务整体资金积累能力。
（编辑：蔡青）
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